讀研期間，小朱累計(jì)貸款超過(guò)25萬(wàn)元，其中新增貸款大部分用于償還舊債。近日，信網(wǎng)報(bào)道的這一案例，揭示了學(xué)生群體在校園貸困境中的掙扎（詳見：《馬上消費(fèi)金融等平臺(tái)仍在做校園貸 碩士生亮學(xué)位證起訴》）。與此同時(shí)，給小朱提供貸款的馬上消費(fèi)金融股份有限公司連續(xù)數(shù)年保持業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，在監(jiān)管明令禁止校園貸的背景下，其業(yè)務(wù)是否真正遠(yuǎn)離了學(xué)生群體，仍需打上一個(gè)問(wèn)號(hào)。

當(dāng)企業(yè)將技術(shù)優(yōu)勢(shì)用于規(guī)避監(jiān)管而非強(qiáng)化風(fēng)控時(shí)，再亮眼的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也如建立在流沙上的高樓。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的本質(zhì)，是將對(duì)社會(huì)價(jià)值的追求內(nèi)嵌于企業(yè)戰(zhàn)略核心。對(duì)于背靠重慶百貨、物美集團(tuán)等知名企業(yè)，擁有國(guó)資與產(chǎn)業(yè)資本混合股東背景的馬上消費(fèi)金融而言，這種責(zé)任不僅是一種道德呼吁，更是其得天獨(dú)厚的資源所賦予的必然使命。股東的聲譽(yù)與實(shí)力，不應(yīng)僅僅為平臺(tái)提供信用背書和資金支持，更應(yīng)轉(zhuǎn)化為對(duì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的高度重視。

強(qiáng)大的股東背景意味著更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和更豐富的資源，本應(yīng)在風(fēng)控技術(shù)上建立更高標(biāo)準(zhǔn)。然而，在校園貸禁令之下，馬上消費(fèi)金融是否有效利用了這些優(yōu)勢(shì)，從根本上阻斷了學(xué)生群體的不當(dāng)借貸渠道，值得深究。平臺(tái)同樣將“非學(xué)生身份承諾書”作為一道簡(jiǎn)易的“合規(guī)手續(xù)”，而非傾注與其技術(shù)實(shí)力和資源相匹配的努力，去構(gòu)建實(shí)質(zhì)性的、多維度的身份核驗(yàn)體系。技術(shù)投入的傾向性清晰地反映出企業(yè)的價(jià)值排序——商業(yè)利益優(yōu)先于消費(fèi)者保護(hù)。

“非學(xué)生承諾”已成為網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)避監(jiān)管的主要工具，但這種形式上的“合規(guī)”手段能否真正免除平臺(tái)責(zé)任？北京浩天（上海）律師事務(wù)所的單正國(guó)律師指出，消費(fèi)金融公司之所以將這類條款寫入合同，旨在通過(guò)形式條文規(guī)避自身責(zé)任。但在法律實(shí)踐中，借款時(shí)讓客戶默認(rèn)或者強(qiáng)制填寫的“非學(xué)生承諾”并不能成為免責(zé)證明。對(duì)于馬上消費(fèi)金融這樣股東結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、理應(yīng)追求長(zhǎng)期價(jià)值的機(jī)構(gòu)，更應(yīng)深刻理解，真正的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不在于一紙承諾能否免責(zé)，而在于是否建立了經(jīng)得起檢驗(yàn)的內(nèi)控機(jī)制。股東方的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，理應(yīng)促使平臺(tái)超越紙面合規(guī)，走向?qū)嵸|(zhì)風(fēng)控。

需要關(guān)注的是，學(xué)生群體在借貸過(guò)程中也存在著不容忽視的主體責(zé)任。部分學(xué)生在急于用錢的情況下，未能仔細(xì)閱讀規(guī)則就輕率地點(diǎn)擊“非學(xué)生承諾”，這種草率的行為無(wú)形中為后續(xù)的借貸糾紛埋下隱患。然而，我們必須認(rèn)識(shí)到，學(xué)生群體普遍存在認(rèn)知局限、金融知識(shí)不足等問(wèn)題，對(duì)平臺(tái)無(wú)孔不入的推廣恐難以招架，這種“風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不對(duì)等”使得平臺(tái)更應(yīng)承擔(dān)起保護(hù)責(zé)任。

平臺(tái)常以技術(shù)局限為審核缺位辯解，但事實(shí)是，對(duì)于馬上消費(fèi)金融這類持牌金融機(jī)構(gòu)完全可以通過(guò)正規(guī)渠道接入學(xué)信網(wǎng)進(jìn)行學(xué)籍核查，或采用公積金繳存、征信報(bào)告等替代方案進(jìn)行身份核驗(yàn)。這揭示了一個(gè)更為深層次的問(wèn)題：不是技術(shù)不能，而是企業(yè)不愿。想借錢的大學(xué)生主觀上沒(méi)有如實(shí)告知的意愿，想把錢貸出去的平臺(tái)也沒(méi)有嚴(yán)格審核的積極性，雙方的利益驅(qū)動(dòng)共同導(dǎo)致了審核機(jī)制的形同虛設(shè)。

馬上消費(fèi)金融在其企業(yè)宣傳中常強(qiáng)調(diào)“科技賦能金融”“負(fù)責(zé)任金融”的理念。但真正的企業(yè)社會(huì)責(zé)任需要體現(xiàn)在三個(gè)實(shí)質(zhì)性層面：在合規(guī)責(zé)任層面，平臺(tái)將“非學(xué)生承諾”作為違規(guī)校園貸的“遮羞布”，已存在嚴(yán)重缺失；道德責(zé)任層面要求企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)避免對(duì)弱勢(shì)群體的潛在傷害，而無(wú)孔不入的校園營(yíng)銷顯然與此背道而馳；戰(zhàn)略責(zé)任則意味著將社會(huì)責(zé)任納入長(zhǎng)期規(guī)劃，但當(dāng)業(yè)績(jī)與風(fēng)控沖突時(shí)，平臺(tái)往往傾向前者，這種短視行為終將損害可持續(xù)發(fā)展。

值得一提的是，2025年上半年，馬上消費(fèi)金融營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增，逆轉(zhuǎn)了去年增利不增收的局面。不過(guò)，亮眼的業(yè)績(jī)之下也有隱憂。馬上消費(fèi)金融還被質(zhì)疑涉嫌“暴力催收”，面臨著合規(guī)高壓的情況，也為沖擊上市的前景埋下了不確定性。平臺(tái)在維持較低不良率的同時(shí)，其在第三方投訴平臺(tái)上的投訴量依然可觀，內(nèi)容涉及催收方式、信息透明度等。這引出一個(gè)尖銳問(wèn)題：優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量表象，是否在一定程度上是通過(guò)有爭(zhēng)議的貸后管理手段來(lái)實(shí)現(xiàn)的？任何以損害用戶基本權(quán)益為代價(jià)來(lái)?yè)Q取短期財(cái)務(wù)指標(biāo)的行為，都是對(duì)股東長(zhǎng)期價(jià)值的透支。

截至2024年，我國(guó)狹義口徑的助貸市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)萬(wàn)億元。據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，2028年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融助貸余額規(guī)模將達(dá)5.9萬(wàn)億元。隨著助貸市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，平臺(tái)責(zé)任不是減輕而是加重了。

作為頭部平臺(tái)，馬上消費(fèi)金融有責(zé)任通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新建立更高的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，而非利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)打“擦邊球”。正如業(yè)內(nèi)專家強(qiáng)調(diào)：“做不到100%身份識(shí)別，學(xué)生貸款、校園貸款一筆都不要放款。”金融科技的使命不是用技術(shù)繞過(guò)監(jiān)管，而是重塑金融安全。對(duì)于擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)而言，避免違規(guī)校園貸是最基本要求，主動(dòng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控才是真正盡責(zé)。有機(jī)構(gòu)已開始收緊助貸客戶，將對(duì)接“學(xué)信網(wǎng)”作為必要條件，這無(wú)疑是正確方向。

與此同時(shí)，監(jiān)管環(huán)境正在發(fā)生深刻變化。2025年《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》的實(shí)施，以及金融監(jiān)管部門對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)要求的提升，都預(yù)示著鉆空子式的發(fā)展模式已難以為繼。行業(yè)洗牌也在加速推進(jìn)，據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，截至2024年9月末，全國(guó)小額貸款公司數(shù)量已從10年前的約8600家減少到5385家。在這一背景下，頭部平臺(tái)更應(yīng)珍惜市場(chǎng)地位，將精力放在合規(guī)建設(shè)而非短期業(yè)績(jī)上。

一家受惠于強(qiáng)大股東支持并獲得市場(chǎng)領(lǐng)先地位的金融科技企業(yè)，其卓越不應(yīng)僅由財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定義，更應(yīng)由其對(duì)社會(huì)責(zé)任的擔(dān)當(dāng)來(lái)衡量。股東的背景不是逃避責(zé)任的“護(hù)身符”，而是強(qiáng)化責(zé)任的“助推器”。在這個(gè)意義上，馬上消費(fèi)金融需要實(shí)現(xiàn)從“資本實(shí)力”到“責(zé)任實(shí)力”、從“規(guī)模領(lǐng)先”到“價(jià)值領(lǐng)先”的轉(zhuǎn)變，這不僅是其自身行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵，也是對(duì)整個(gè)行業(yè)釋放正確信號(hào)、不負(fù)股東與社會(huì)期望的真正擔(dān)當(dāng)。

信網(wǎng)評(píng)論員 秦璐