周末，央行發(fā)出“降準(zhǔn)降息”公告，這是時(shí)隔7年以來首次同時(shí)推出“雙降”政策。6月28日起，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%，房貸利率等也隨之下降。這次“雙降”對(duì)市民日常生活有什么影響呢?定存利息下降，房貸壓力減輕，股市或迎利好……這些或與你的錢袋子息息相關(guān)，一起來算算賬吧。

利息變少一年期定存利率降至2%，待“上浮”后再選

本次降息，一年期存款基準(zhǔn)利率再次下調(diào)，下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)降至2%。一年期存款利率目前高于2002年1.98%的歷史最低水平，是史上第二低。

記者了解到 ，從去年11月至今，這已經(jīng)是央行第4次推出降息政策。而去年11月降息之前，一年期定期存基準(zhǔn)利率為3%，現(xiàn)在已經(jīng)將至2%，降低了1個(gè)百分點(diǎn)。

記者在之前的采訪中，青島多家銀行的理財(cái)師都一致表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，央行處于降息降準(zhǔn)的渠道，選擇定期存款的儲(chǔ)戶最好選擇長(zhǎng)期定存，這樣可以提前鎖定收益。現(xiàn)在來看，若是去年10月選擇了一年期定存，今年10月取出，若再選擇一年期定存的話，1萬元便會(huì)減少100元的利息。

不過，按照以往的慣例，各家銀行可以在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行一定程度的上浮。隨著利率市場(chǎng)化變革的推進(jìn)，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，存款基準(zhǔn)利率上浮空間不斷擴(kuò)大。今年3月份降息時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率起浮區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。5月份降息時(shí)，央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率1.5倍。

從青島多家銀行來看，盡管5月份降息后，銀行島城銀行的存款利率上浮幅度多在10%至20%，一年期的存款利率從2.5%至2.75%不等。但隨著年中考核的臨近，股市資金的“吸食”，進(jìn)入6月份，包括光大銀行、郵儲(chǔ)銀行在內(nèi)的多家銀行將部分存款利率上浮30%。所以，市民在降準(zhǔn)降息后的存款選擇，要“貨比三家”，或待銀行存款利率上浮之后再進(jìn)行選擇。

房貸降低4次降息房貸省下一輛中檔轎車錢

6月28日起，除了下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

據(jù)了解，自去年下半年，樓市已迎來多次信貸政策的調(diào)整。央行曾在去年9月底頒布“930新政”，涉及“認(rèn)房不認(rèn)貸”及“最低七折利率”，3月30日頒布“330新政”，二套房最低首付款比例調(diào)整為不低于40%。去年11月22日、今年3月1日和5月11日三次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，今年2月5日和4月20日兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。

業(yè)內(nèi)人士分析，“雙降”可能使銀行增加貸款額度，首套房利率折扣將明顯增加。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這次降準(zhǔn)降息相當(dāng)于給房貸利率打了9.56折。對(duì)于商業(yè)貸款買房的人來說，以貸款100萬元為例，貸款期限20年，等額本息還款方式來計(jì)算，降息后的利率為5.4%，降息后每月還款為6822.52元，而降息之前的每月還款是6963.87元，每個(gè)月可以少還141.35元。對(duì)于公積金貸款的買房者來說，5年以上公積金的貸款利率從3.75%降到3.5% ，這樣60萬元公積金貸款20年，月供從原先3557.33元降到3479.76元，每個(gè)月少還77.57元。

據(jù)了解，自去年11月份開始本輪降息周期以來，央行的4次出手降息，相距時(shí)間并不長(zhǎng)，五年以上商業(yè)貸款的利率也從6.55% 降到了5.4%，以100萬元貸款20年計(jì)，月供總共少了663元，還款總額足足少了15.9萬元之多，相當(dāng)于有房貸的家庭省下一輛轎車。

創(chuàng)業(yè)成本低貸款利率降至4.85% ，融資成本降低

此次“雙降”政策還提出，自2015年6月28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.85%。對(duì)“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。

在央行有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問中表示，2014年以來，為發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，推動(dòng)社會(huì)融資成本下行，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，人民銀行先后三次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率。其中，一年期貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)0.9個(gè)百分點(diǎn)至5.10%，一年期存款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)0.75個(gè)百分點(diǎn)至2.25%。在基準(zhǔn)利率連續(xù)下調(diào)的引導(dǎo)下，2015年5月份，金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為6.16%，較去年同期下降0.91個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2011年以來的最低水平。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)存款定價(jià)更趨理性，存款利率總體有所下行，分層有序、差異化競(jìng)爭(zhēng)的定價(jià)格局基本形成。隨著各項(xiàng)政策措施效果的逐步顯現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率也有明顯下行，社會(huì)融資成本整體有所降低。

從近幾次降息的效果看，貸款利率雖已全面市場(chǎng)化，但央行公布的貸款基準(zhǔn)利率仍然具有較強(qiáng)的導(dǎo)向和信號(hào)作用，進(jìn)一步下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率可望繼續(xù)引導(dǎo)實(shí)際貸款利率下行。加之同步下調(diào)存款基準(zhǔn)利率，也有利于降低金融機(jī)構(gòu)的籌資成本，帶動(dòng)各類市場(chǎng)利率和企業(yè)融資成本進(jìn)一步下行，鞏固前期宏觀調(diào)控的政策效果。

股市將迎新變化史上“雙降”后A股多迎上漲

周末央行的“雙降”，對(duì)于股民來說，仿佛是吃了一顆“定心丸”。從近13年來的數(shù)據(jù)來看，近13年來共25次降息后A股的表現(xiàn)，從2002年2月21日截止到今年5月11日，25次降息，滬指14次上漲;降準(zhǔn)方面，從2007年1月5日截止到今年的4月19日，近8年來，央行實(shí)施了36次降準(zhǔn)，降準(zhǔn)后滬指漲了19次，降息降準(zhǔn)后A股均是漲多跌少。

降息或降準(zhǔn)政策一出，A股多是漲多跌少，這讓股民對(duì)于周一的開盤充滿期待。對(duì)于板塊而言，機(jī)構(gòu)多看好地產(chǎn)股、金融股等。島城一家證券公司的分析師孔女士認(rèn)為，盡管降息對(duì)于銀行股來說是利空，但貸款利率下降，銀行目前仍缺流動(dòng)性，后期存款利率會(huì)浮動(dòng)上漲，再加上銀行股的波動(dòng)有限，所以周一走勢(shì)向好也是可能的。華泰證券的羅毅也表示，對(duì)稱性降息是利率市場(chǎng)化積極推動(dòng)的結(jié)果 ，銀行的利差有望穩(wěn)定 ，利好銀行股。房貸利率的下跌，對(duì)于樓市來說是利好消息。目前島城樓市漸趨回暖，此次“雙降”可能對(duì)房地產(chǎn)板塊股帶來利好。

此外，國(guó)企改革板塊也很受券商看中。國(guó)金證券的相關(guān)分析人員表示，“流動(dòng)性寬裕、改革繼續(xù)、經(jīng)濟(jì)軟著陸”的大環(huán)境并未出現(xiàn)根本性的變化，市場(chǎng)在經(jīng)歷過高估值風(fēng)險(xiǎn)釋放后將逐步企穩(wěn)。在股票配置上，建議以成長(zhǎng)與主題為主，比如國(guó)企改革和軍工板塊。海通證券的分析師認(rèn)為 ，利好政策有助情緒修復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)教育后瘋牛難見，未來更趨理性，中期看好互聯(lián)網(wǎng)、智能制造，主題如國(guó)企改革。

央行時(shí)隔七年同時(shí)降準(zhǔn)降息

6月27日，中國(guó)人民銀行決定，自2015年6月28日起有針對(duì)性地對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，以進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。(1)對(duì)“三農(nóng)”貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。(2)對(duì)“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。(3)降低財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步鼓勵(lì)其發(fā)揮好提高企業(yè)資金運(yùn)用效率的作用。

同時(shí)，自2015年6月28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.85%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2%;其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

據(jù)了解，這是央行自2014年11月啟動(dòng)本輪降息降準(zhǔn)“連環(huán)組合”以來，第四次降息、第三次降準(zhǔn)。央行上一次在同一天宣布降息和降準(zhǔn)是在2008年12月12日。此次降準(zhǔn)將釋放4700億流動(dòng)性。城市信報(bào)/信網(wǎng)記者 孫曉琳