P2P網(wǎng)絡(luò)借款，又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。P2P小額借貸金融模式，即由具有資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司(第三方公司、網(wǎng)站)作為中介平臺(tái)，借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供信息發(fā)布和交易實(shí)現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，把借、貸雙方對(duì)接起來(lái)實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。相較于市場(chǎng)上大部分理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，P2P的收益與風(fēng)險(xiǎn)都比較高。

借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，平臺(tái)撮合成交，在借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來(lái)的一種新的金融模式，這也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。

2015，P2P行業(yè)趨于規(guī)范發(fā)展的同時(shí)，依舊遇到一些因風(fēng)控不足所帶來(lái)的麻煩。越來(lái)越多的投資人認(rèn)識(shí)到只有風(fēng)控措施嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠脚_(tái)才能取得可持續(xù)性發(fā)展，才能夠獲得用戶支持。作為P2P平臺(tái)的風(fēng)向標(biāo)，風(fēng)控的重要性越來(lái)越突出，那么投資人希望考察一個(gè)平臺(tái)風(fēng)控水平，應(yīng)從哪些方面著手呢?

信息披露透明程度

目前政府尚未下發(fā)P2P監(jiān)管政策，行業(yè)更多的是自律。此時(shí)，一個(gè)P2P平臺(tái)的信息披露是對(duì)投資者最基本的安全保障。信息披露可以從多角度進(jìn)行考量，包括平臺(tái)的資質(zhì)證明、平臺(tái)的項(xiàng)目信息、平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)操作手法、平臺(tái)的安全保障體系等方面。

對(duì)于投資人來(lái)講，平臺(tái)信息的充分公開(kāi)，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，避開(kāi)投資雷區(qū)，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，信息披露是增信和有效體現(xiàn)風(fēng)控的主要方式。足夠的信息透明，也可以讓投資者和輿論理性看待風(fēng)險(xiǎn)。相信在不久的將來(lái)，無(wú)法做到信息充分披露的平臺(tái)勢(shì)必會(huì)消亡于行業(yè)的大發(fā)展趨勢(shì)下。

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

P2P平臺(tái)的本質(zhì)是為借款人和投資人提供有效的信息中介服務(wù)，使投資人收益最大化，借款人享受小微金融福澤。在雙方借貸過(guò)程中，也會(huì)產(chǎn)生一些連傳統(tǒng)銀行業(yè)也無(wú)法避免的小概率事件，即壞賬或逾期。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的存在主要就是為了應(yīng)對(duì)此類情況。簡(jiǎn)單來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可以證明一個(gè)平臺(tái)的實(shí)力，增強(qiáng)投資人的信心，防止因項(xiàng)目短期逾期、擠兌等影響平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)。當(dāng)然，不建議投資人將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金看作投資唯一的救命稻草，還是要綜合判斷，理性考慮。

平臺(tái)高管及運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)背景

P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要實(shí)踐形式，歸根結(jié)底還是提供金融服務(wù)，高管團(tuán)隊(duì)的組成，有沒(méi)有來(lái)自專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員非常關(guān)鍵。運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的金融從業(yè)背景直接決定著P2P平臺(tái)風(fēng)控是否嚴(yán)謹(jǐn)，專業(yè)團(tuán)隊(duì)本身對(duì)金融研究較深，對(duì)金融國(guó)家政策、市場(chǎng)信息把握度強(qiáng)，也能及時(shí)看清項(xiàng)目本身的潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如抱財(cái)網(wǎng)業(yè)務(wù)及風(fēng)控核心團(tuán)隊(duì)有來(lái)自平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)的多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，團(tuán)隊(duì)作風(fēng)十分嚴(yán)謹(jǐn)。

第三方資金托管

從目前的問(wèn)題平臺(tái)來(lái)看，很大一部分屬于自融或資金池模式。關(guān)于自融眾所周知，雖然平臺(tái)動(dòng)輒可以給出超高的年化收益，但最終會(huì)落入龐氏騙局的下場(chǎng)，一旦平臺(tái)經(jīng)營(yíng)不善或捐款跑路，投資者往往只能啞巴吃黃連。資金池模式基于其本身資金操作與流向不明，投資者根本無(wú)從把握。

投資者在選擇平臺(tái)時(shí)，可關(guān)注已有第三方資金托管的平臺(tái)。資金托管的第三方目前為銀行或支付機(jī)構(gòu)，該模式滿足了平臺(tái)為其客戶提供交易的支付服務(wù)需求，也確保了交易資金獲得監(jiān)管，使得平臺(tái)無(wú)法觸碰資金，自然避免了上述問(wèn)題。