原標(biāo)題：瘦身健體“擠水分” 中小銀行逆勢減資

記者 鐘源

2026年開年首月，包括北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行、山東陽谷農(nóng)商銀行減資申請相繼獲批。在此之前，多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)減資事宜。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，在銀行業(yè)資本管理日趨精細(xì)化的背景下，注冊資本調(diào)整成為機(jī)構(gòu)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、適配發(fā)展需求的重要手段。部分銀行減資是“逆勢瘦身擠水分”，有助于配合股東與戰(zhàn)略調(diào)整、優(yōu)化冗余資本、化解歷史包袱，是中小銀行改革化險(xiǎn)工作的必要舉措之一。結(jié)合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，中小銀行主動(dòng)減資的趨勢有望進(jìn)一步擴(kuò)散。

多家中小銀行密集減資

1月16日，北京金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于北京門頭溝珠江村鎮(zhèn)銀行股份有限公司變更注冊資本的批復(fù)》，同意該行減少注冊資本3000萬元，由7.65億元變更為7.35億元。1月15日，聊城監(jiān)管分局同意山東陽谷農(nóng)商銀行減少注冊資本4421.02萬元，由76302.23萬元變更為71881.21萬元。

上述兩家中小銀行的減資舉措只是一個(gè)“縮影”。記者梳理監(jiān)管批復(fù)信息發(fā)現(xiàn)，2025年全年，有多家中小金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)減資事宜，減資主體多集中于農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等縣域及區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)。

具體來看，先是在2025年4月初，泰安金融監(jiān)管分局批復(fù)，同意山東肥城農(nóng)商行減少注冊資本1.67億元，調(diào)整后，該行注冊資本由11.94億元變更為10.27億元；時(shí)隔不到一個(gè)月，廣東陸豐農(nóng)商行變更注冊資本的請示也獲批通過，該行減資規(guī)模為1579.26萬元，注冊資本從6.28億元調(diào)整至6.13億元。

進(jìn)入去年下半年，中小銀行減資的節(jié)奏加快。7月，聊城監(jiān)管分局審批同意了山東陽谷農(nóng)商行減少注冊資本的方案；10月中旬，寧德監(jiān)管分局對福安市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的減資申請予以批復(fù)，同意該機(jī)構(gòu)減少注冊資本5218.7286萬元，注冊資本從7.519億元降至6.997億元。去年12月25日，煙臺(tái)監(jiān)管分局同意煙臺(tái)福山珠江村鎮(zhèn)銀行減少注冊資本700萬元，由1億元變更為9300萬元。12月30日，株洲監(jiān)管分局同意湖南炎陵農(nóng)商銀行減少注冊資本26281.23萬元，由38383.57萬元變更為12102.34萬元。

對此，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，在深化農(nóng)村信用社改革化險(xiǎn)和村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組的背景下，以村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信機(jī)構(gòu)為主的中小銀行主動(dòng)對股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本總量進(jìn)行調(diào)整，為下一步重組合并、轉(zhuǎn)型發(fā)展預(yù)留空間。這是部分中小銀行減少注冊資本的重要原因。此外，因部分股東投資策略轉(zhuǎn)變主動(dòng)退出或經(jīng)營不善被動(dòng)退出，中小銀行為配合上述變動(dòng)而調(diào)整股權(quán)，需要減少注冊資本。還有少數(shù)銀行因信貸投放較慢、業(yè)務(wù)發(fā)展空間有限，資本充足率長期偏高，為減輕資本回報(bào)壓力，也會(huì)減少注冊資本。

“中小金融機(jī)構(gòu)減資主要源于資本沉淀與業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配，部分機(jī)構(gòu)因歷史注資導(dǎo)致注冊資本遠(yuǎn)超實(shí)際信貸需求，增加合規(guī)成本，減資有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低負(fù)擔(dān)，但可能削弱風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投放能力。”中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬坦言，減資的機(jī)構(gòu)需嚴(yán)格履行監(jiān)管審批，確保減資后資本充足率不低于監(jiān)管底線，并保護(hù)債權(quán)人權(quán)益，避免引發(fā)市場誤讀。

“減資”與“增資”并行

自去年以來，銀行業(yè)還呈現(xiàn)出增資擴(kuò)股的趨勢。2025年12月9日，建設(shè)銀行發(fā)布公告稱，該行于2025年6月完成向特定對象發(fā)行約115.89億股A股股票，該行注冊資本由人民幣2500.11億元增加至人民幣2616.00億元。當(dāng)月，中國銀行、交通銀行也相繼發(fā)布公告稱，金融監(jiān)督管理總局同意該行注冊資本增加計(jì)劃。

記者據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)公告初步梳理統(tǒng)計(jì)，僅2026年前8天，全國就有37家城商行、農(nóng)商行及農(nóng)信社獲批變更注冊資本。

“去年以來，銀行業(yè)注冊資本調(diào)整呈現(xiàn)‘減資提質(zhì)’與‘增資擴(kuò)容’并行的格局。”對此，有業(yè)內(nèi)分析人士稱，部分中小銀行的減資行為并非是經(jīng)營衰退的信號，而是通過清理冗余資本、化解歷史風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)輕裝上陣。

值得一提的是，2026年1月6日，內(nèi)蒙古銀行發(fā)布公告稱，已獲得監(jiān)管部門批復(fù)同意，正在履行注冊資本變更相關(guān)程序。根據(jù)此前的公告可知，內(nèi)蒙古銀行通過簡易減資，同時(shí)定增及專項(xiàng)債轉(zhuǎn)股補(bǔ)充資本。此外，鄂爾多斯銀行也在2025年12月25日發(fā)布公告稱，擬通過簡易減資方式將鄂爾多斯銀行的注冊資本調(diào)減，同時(shí)，還將通過定向增資擴(kuò)股及專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)股的形式補(bǔ)充資本。

“內(nèi)蒙古銀行等銀行先簡易減資、后定增及專項(xiàng)債轉(zhuǎn)股的操作，看似矛盾，實(shí)則是一個(gè)系統(tǒng)性的資本重組‘手術(shù)’。”董希淼解釋，第一步，通過簡易減資清理資產(chǎn)負(fù)債表，核心目的不是收縮，而是“出清”。這種減資通常不向股東返還現(xiàn)金，而是用來直接沖銷累積虧損，或者剝離與不良資產(chǎn)相關(guān)的資本占用。第二步，通過定增及專項(xiàng)債轉(zhuǎn)股注入高質(zhì)量新資本。定增可以引入地方國資等優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理。專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)股則依托地方政府支持，以較低成本直接將資金轉(zhuǎn)化為核心一級資本。這兩步增資，能為銀行帶來真正可用于業(yè)務(wù)擴(kuò)張和抵御風(fēng)險(xiǎn)的“新鮮血液”。

在董希淼看來，增資可以更好地滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張與未來發(fā)展需要，更好的支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為服務(wù)國家戰(zhàn)略、增加信貸投放、應(yīng)對更嚴(yán)監(jiān)管做準(zhǔn)備。資本實(shí)力夯實(shí)，還可以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和吸收損失能力，奠定更加堅(jiān)實(shí)的未來發(fā)展“安全墊”。

“對銀行而言，增資多為提升資本實(shí)力、支持?jǐn)U張或滿足監(jiān)管要求，減資則聚焦結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。部分銀行采取清理冗余注冊資本，同時(shí)通過財(cái)政資金注入補(bǔ)充核心資本，實(shí)現(xiàn)資本質(zhì)量提升而非總量收縮。此舉既符合監(jiān)管對資本真實(shí)性的要求，也增強(qiáng)地方金融體系穩(wěn)定性。”婁飛鵬說。

減資趨勢或進(jìn)一步增強(qiáng)

銀行資本金是商業(yè)銀行用于經(jīng)營活動(dòng)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的自有資金，包含股東投入貨幣、留存利潤及符合監(jiān)管要求的債務(wù)工具（如長期債券）。根據(jù)2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法》，中國采用巴塞爾協(xié)議III框架將資本劃分為核心一級資本（實(shí)收資本、盈余公積等）、其他一級資本（優(yōu)先股、永續(xù)債）和二級資本（二級資本債、超額損失準(zhǔn)備）。

另外，根據(jù)《中國銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》明確了不同類型農(nóng)村中小銀行的注冊資本底線，其中，農(nóng)商行的實(shí)繳資本最低限額為5000萬元，農(nóng)信社實(shí)繳資本最低限額為300萬元；村鎮(zhèn)銀行方面，在縣（區(qū)）設(shè)立的，實(shí)繳資本最低限額為300萬元；在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的，最低限額為100萬元；投資管理型村鎮(zhèn)銀行注冊資本最低限額為10億元；“多縣一行”制村鎮(zhèn)銀行注冊資本最低限額為1億元。

事實(shí)上，在實(shí)際經(jīng)營中，部分機(jī)構(gòu)因歷史注資、股東增資等原因，注冊資本遠(yuǎn)超實(shí)際業(yè)務(wù)需求，形成大量資本沉淀，在此背景下，主動(dòng)減資成為優(yōu)化資本配置的選擇。“中小銀行主動(dòng)減資并非資本實(shí)力弱化的信號，本質(zhì)是資本規(guī)模與經(jīng)營需求的動(dòng)態(tài)適配，背后有著股東結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)化解、運(yùn)營效率提升等多重訴求。”上述業(yè)內(nèi)分析人士表示，結(jié)合行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，中小銀行主動(dòng)減資的趨勢有望進(jìn)一步擴(kuò)散。“尤其是業(yè)務(wù)體量有限、資本充足率長期偏高但資產(chǎn)擴(kuò)張緩慢的機(jī)構(gòu)。”該業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為。

“未來，業(yè)務(wù)飽和、區(qū)域經(jīng)濟(jì)乏力的縣域銀行減資趨勢有可能延續(xù)，但非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信號。”婁飛鵬指出，中小銀行“瘦身健體”應(yīng)聚焦在動(dòng)態(tài)匹配資本與業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)先內(nèi)源性積累，推動(dòng)區(qū)域整合；監(jiān)管應(yīng)強(qiáng)化分類指導(dǎo)，支持兼并重組，引導(dǎo)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量優(yōu)先，提升治理效能與服務(wù)實(shí)體能力。

[來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 編輯：趙曉珊]