這是金融行業(yè)從一家獨(dú)大到百家爭(zhēng)鳴的時(shí)代，也是金融行業(yè)群雄逐鹿、競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的時(shí)代。不知從何時(shí)起，理財(cái)不再僅僅是銀行的買(mǎi)賣(mài)，券商也忙著推各類(lèi)資管產(chǎn)品籠絡(luò)投資者的錢(qián)袋子。如今，第三方理財(cái)逐漸崛起，在銀行、券商、保險(xiǎn)之外的理財(cái)機(jī)構(gòu)憑借靈活和高收益捕獲了相當(dāng)一部分市場(chǎng)芳心。理財(cái)市場(chǎng)儼然已經(jīng)進(jìn)入混戰(zhàn)時(shí)代。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士建議投資者，一定要選擇適合自己的理財(cái)方式，尤其對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資，需在有相應(yīng)承受風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行配置。

理財(cái)機(jī)構(gòu)扎堆落戶(hù)青島

隨著越來(lái)越多的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加速落戶(hù)青島，為島城高凈值人群帶來(lái)更多的投資理財(cái)服務(wù)和財(cái)富保值增值渠道。據(jù)了解，具備私募基金管理人資格及基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格成為新的行業(yè)門(mén)檻。“我們是為高凈值客戶(hù)提供全方位、多層次、個(gè)性化的財(cái)富管理服務(wù)，內(nèi)容包括很多，如財(cái)富管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)配置等。”秋實(shí)惠智財(cái)富投資管理有限公司青島分公司李旭寧坦言，理財(cái)發(fā)展到今天，除了券商外，合法合規(guī)的第三方財(cái)富管理公司、資產(chǎn)管理公司也都加入到爭(zhēng)奪理財(cái)客戶(hù)這個(gè)很大的市場(chǎng)大戰(zhàn)中，而且逐漸被高凈值人群所接受。

越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)在青島市場(chǎng)落地開(kāi)花，也正是為了搶奪理財(cái)這塊大蛋糕。截至2015年底，經(jīng)“一行三會(huì)”批準(zhǔn)的青島金融機(jī)構(gòu)達(dá)221家，是“十一五”末的1.5倍，金融業(yè)增加值達(dá)到588億元，是“十一五”末的2.5倍，占GDP比重6.9%，2015年金融業(yè)提供的地方稅收已經(jīng)突破100億元人民幣。今年4月，青島首次被納入全球金融中心排名，名列第79位。

專(zhuān)業(yè)高效吸引高凈值客戶(hù)

與銀行、券商相比，成立時(shí)間不長(zhǎng)、多數(shù)名氣不大、投資門(mén)檻高達(dá)100萬(wàn)以上，那這些銀行券商之外的理財(cái)機(jī)構(gòu)究竟靠什么吸引并留住了客戶(hù)?“我覺(jué)得是專(zhuān)業(yè)、靈活而且風(fēng)險(xiǎn)收益較高。”青島大摩投資咨詢(xún)有限公司董事長(zhǎng)李成武表示，隨著金融業(yè)的發(fā)展和投資者財(cái)富規(guī)模的壯大，對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L(zhǎng)，同時(shí)個(gè)性化需求也越來(lái)越明顯，“高凈值客戶(hù)一般都會(huì)做資產(chǎn)配置，把自己的財(cái)產(chǎn)分成幾塊來(lái)投資，因此除了一些保本的固定收益外，信托、基金等也成為這部分客戶(hù)的選擇之一。”李成武表示，在這些風(fēng)險(xiǎn)收益都相對(duì)較高的投資領(lǐng)域，還是一些中介機(jī)構(gòu)以及私募公司更專(zhuān)業(yè)，無(wú)論配置、銷(xiāo)售還是產(chǎn)品運(yùn)作，都會(huì)比傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)更專(zhuān)業(yè)。

李旭寧告訴記者，財(cái)富管理和資產(chǎn)管理在國(guó)內(nèi)是比較新興的理財(cái)機(jī)構(gòu)，其靈活性不是銀行等金融機(jī)構(gòu)可比的，“銀行就像個(gè)大超市，高中低端客戶(hù)照單全收，看似什么產(chǎn)品都有，但是都是大而粗，個(gè)性化不足。而且產(chǎn)品的發(fā)行需要層層審批，周期非常長(zhǎng)，對(duì)募集資金的上游客戶(hù)來(lái)說(shuō)時(shí)間成本高，對(duì)下游客戶(hù)來(lái)說(shuō)可能會(huì)錯(cuò)失很多投資良機(jī)。”

中投昆泰投資管理有限公司青島分公司總經(jīng)理孫功化也表示，投資管理公司的產(chǎn)品靈活，具有個(gè)性化、透明化的特點(diǎn)，比如銀行和券商推投定增產(chǎn)品，只可能是把募集來(lái)的資金放到N個(gè)公司的定增項(xiàng)目中，雖然降低了風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)攤薄收益，“而我們的產(chǎn)品就可能是針對(duì)某一個(gè)上市公司的定增項(xiàng)目，這樣收益率更透明，如果質(zhì)地夠好，也不會(huì)怕被拉低收益。”

各有優(yōu)缺點(diǎn) 注意風(fēng)險(xiǎn)

盡管理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)入混戰(zhàn)時(shí)代，但銀行的理財(cái)大佬地位依然沒(méi)有被取代，《2016青島財(cái)富管理調(diào)查藍(lán)皮書(shū)》調(diào)查顯示，在理財(cái)方式上，超過(guò)半數(shù)的青島居民仍然會(huì)選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品和銀行存款等較為保守的理財(cái)方式，21.09%的人會(huì)選擇投資股票，10.13%的人有投資房地產(chǎn)市場(chǎng)的打算，而選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)闹挥?.94%。

中行私人銀行副總經(jīng)理徐勵(lì)表示，銀行的優(yōu)勢(shì)很明顯，公信力強(qiáng)、風(fēng)控能力強(qiáng)、相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低、穩(wěn)定，而且有專(zhuān)業(yè)人員會(huì)針對(duì)客戶(hù)的資產(chǎn)量、理財(cái)訴求等給予合理的建議，配置其家庭資產(chǎn)，更適合大多數(shù)投資者的穩(wěn)健理財(cái)需要。五礦證券海爾路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理郭鵬也表示，在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，資金安全是第一位的，因此，理財(cái)機(jī)構(gòu)的公信力、安全性是投資者應(yīng)該首先考慮的。當(dāng)然，銀行和券商發(fā)行或者代銷(xiāo)的產(chǎn)品中，也有高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，這都需要投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。而對(duì)于財(cái)富機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)品，應(yīng)該都視作風(fēng)險(xiǎn)投資。既然是風(fēng)險(xiǎn)投資，就要有完善的資產(chǎn)配置方案，把可以承受損失的資金放到這里面去投資，以換取高收益。另外，郭鵬提醒投資者，其實(shí)部分財(cái)富機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司以及一些陽(yáng)光私募的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品具備一定的專(zhuān)業(yè)性，而且“一事一清”，反而比高收益的固收產(chǎn)品要安全。

記者 王婷