原標題：多家大廠選擇注銷牌照 小貸行業(yè)深度洗牌

記者 鐘源

繼搜狐旗下狐貍互聯(lián)網(wǎng)小額貸款（寧波）有限公司（以下簡稱“狐貍小貸”）被注銷試點資格之后，浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司（以下簡稱“阿里小貸”）也于近日完成注銷。今年以來，包括北京、廣東、甘肅、江西、重慶、湖南、湖北、云南、江蘇、大連、內(nèi)蒙古、四川等多地公告注銷、清退的小額貸款機構(gòu)已超300家。我國小貸行業(yè)仍在深度洗牌。

對此，業(yè)內(nèi)專家表示，行業(yè)清退工作遠未結(jié)束，未來小貸公司需要依照相關(guān)政策作出調(diào)整，從頂層建立健全內(nèi)控機制，結(jié)合自身資源稟賦及市場需求來打造差異化競爭能力。

多家小貸公司被清退

10月16日，寧波市地方金融管理局官網(wǎng)顯示，同意取消狐貍小貸試點資格。根據(jù)相關(guān)批復(fù)，北侖區(qū)地方金融管理局將督促狐貍小貸履行取消試點資格后的經(jīng)營主體責(zé)任，落實地方金融組織規(guī)范整治要求，按照《中華人民共和國公司法》等規(guī)定，于2025年11月30日前完成注銷或公司名稱變更等程序。

無獨有偶。10月13日，甘肅省地方金融管理局發(fā)布公告，取消張掖市甘州區(qū)兆銀小額貸款公司試點資格。與此同時，平?jīng)鍪嗅轻紖^(qū)恒生小額貸款有限責(zé)任公司和民樂縣謙和祥小額貸款有限責(zé)任公司的小額貸款公司試點資格也雙雙被甘肅省地方金融管理局取消。

事實上，近年來，對小額貸款公司的強監(jiān)管趨勢持續(xù)加強。今年7月份，深圳市地方金融管理局發(fā)布《關(guān)于督促“失聯(lián)”“空殼”小額貸款公司、典當行、融資擔(dān)保公司（第一批）退出行業(yè)的公告》，包括深圳市東方金鈺小額貸款有限公司等三家小額貸款公司被督促離場。此前，北京市地方金融管理局也發(fā)布了第一批“失聯(lián)”“空殼”小額貸款公司名單，其中包括北京鳳凰小額貸款股份有限公司、北京祥云小額貸款有限責(zé)任公司等8家公司。此外，2025年3月，云南省發(fā)布了第一批“失聯(lián)”“空殼”小貸公司名單，其中名稱或經(jīng)營范圍包含“小額貸款公司”的機構(gòu)共有109家。

依據(jù)央行公布的2025年二季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，截至2025年6月末，全國共有小額貸款公司4974家，較一季度末的5081家減少了107家；貸款余額7361億元，上半年減少187億元。自今年1月份以來，全國多個省份啟動對不合規(guī)小額貸款公司的集中清退行動，僅上半年小額貸款公司縮減的數(shù)量就已超過了2024年全年的減少量。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《經(jīng)濟參考報》記者表示，地方金融監(jiān)管部門根據(jù)《關(guān)于進一步加強地方金融組織監(jiān)管的通知》要求，對數(shù)量龐大的地方金融組織采取“控新增、降存量”的策略，對部分經(jīng)營不善、風(fēng)險較大或者已經(jīng)處于空殼狀態(tài)的小貸公司予以清退，有助于凈化地方金融秩序，防范和化解金融風(fēng)險。未來，預(yù)計包括小貸公司在內(nèi)的地方金融組織數(shù)量整體上將繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢。

“地方小貸清退潮加速是大勢所趨，反映出各地監(jiān)管部門對小貸機構(gòu)的排查、摸底及清退工作日益常態(tài)化和基層化。”素喜智研高級研究員蘇筱芮認為，全國小貸機構(gòu)數(shù)量縮減主要有兩方面因素，從外部看，監(jiān)管持續(xù)趨嚴成為推動小貸機構(gòu)“出局”的重要因素；從內(nèi)部看，部分小貸機構(gòu)未能找準定位，在業(yè)務(wù)模式、發(fā)展方向上未能形成有效競爭力，因而主動選擇退出市場。

互聯(lián)網(wǎng)大廠小貸也難獨善其身

2025年1月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》，提到非正常經(jīng)營小額貸款公司退出，“對‘失聯(lián)’或‘空殼’小額貸款公司，省級地方金融管理機構(gòu)應(yīng)當向社會公示，公示期滿無異議的，引導(dǎo)相關(guān)公司到市場監(jiān)管部門辦理名稱、經(jīng)營范圍變更登記或注銷登記”。

據(jù)悉，阿里小貸是首家獲批在全國范圍內(nèi)開展小貸業(yè)務(wù)的公司，早期曾運營過“淘寶貸款”“天貓訂單貸”等多款商戶融資產(chǎn)品，此后網(wǎng)商銀行逐步承接了阿里小貸的業(yè)務(wù)。到2022年11月，阿里小貸已無實際業(yè)務(wù)運營，獲監(jiān)管批復(fù)退出小貸業(yè)務(wù)試點。2024年2月，阿里小貸發(fā)布清算組備案信息，正式進入清算注銷程序。

除阿里小貸之外，與阿里巴巴集團關(guān)聯(lián)的小貸機構(gòu)還有重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司（以下簡稱“重慶阿里小貸”）和重慶市阿里小微小額貸款有限公司（以下簡稱“阿里小微小貸”）。其中，重慶阿里小貸在2017年更名為“重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司”（以下簡稱“螞蟻商誠小貸”），成為螞蟻集團旗下消費貸產(chǎn)品“借唄”的運營主體，阿里小微小貸則成為螞蟻“花唄”的運營主體。不過，螞蟻消費金融公司成立后承接了這兩家小貸機構(gòu)運營的“借唄”“花唄”業(yè)務(wù)，這兩家公司隨后再次更名并在去年12月正式注銷。

對于互聯(lián)網(wǎng)大廠也未能成功運營小貸業(yè)務(wù)的原因，有業(yè)內(nèi)分析人士認為，對非主業(yè)驅(qū)動的公司而言，小貸業(yè)務(wù)既難形成協(xié)同效應(yīng)，又面臨持續(xù)合規(guī)投入，與其負重前行，不如及時止損。大廠選擇注銷冗余牌照、整合業(yè)務(wù)至持牌消金公司，既是滿足總量控制、聚焦主業(yè)的監(jiān)管預(yù)期，也是提升資本效率、實現(xiàn)風(fēng)險隔離的戰(zhàn)略舉措。

尋求差異化發(fā)展路徑

去年4月，金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會、市場監(jiān)管總局等三部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進一步加強地方金融組織監(jiān)管的通知》，力爭3年內(nèi)壓降地方金融組織總量，清退“失聯(lián)”“空殼”及嚴重違規(guī)機構(gòu)。

從行業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境來看，身份屬性定位不明、區(qū)域監(jiān)管的分化與限制是小額貸款公司面臨的重點問題，這也極大地影響了小額貸款公司的健康發(fā)展和持續(xù)服務(wù)能力。近年來，更加嚴格的行業(yè)監(jiān)管也在壓縮小貸公司的生存和展業(yè)空間。

在業(yè)內(nèi)專家看來，隨著監(jiān)管的持續(xù)深入與行業(yè)的不斷“洗牌”，小額貸款行業(yè)正在逐漸淘汰不合規(guī)、經(jīng)營不善的機構(gòu)，向著更加規(guī)范、健康的方向發(fā)展。在這個過程中，合規(guī)經(jīng)營、特色化發(fā)展將成為小額貸款公司在新的市場環(huán)境中立足的關(guān)鍵。

“未來，小貸公司市場將出現(xiàn)分化，實力較強、發(fā)展規(guī)范的小貸公司要繼續(xù)發(fā)揮好主體作用，努力保持健康發(fā)展態(tài)勢：一是明確定位，回歸本源，以服務(wù)普惠金融重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)為主要目標，將小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等作為重點服務(wù)對象。二是應(yīng)進一步完善公司治理，從資金管理、催收管理、信息披露、保護客戶信息等方面進行規(guī)范，樹立起科學(xué)經(jīng)營理念。三是加強風(fēng)險防控，形成全面風(fēng)險管理體系，構(gòu)建完善風(fēng)險監(jiān)測體系，防患于未然。”董希淼分析稱。

“從近年情況來看，監(jiān)管部門重點關(guān)注小貸機構(gòu)的業(yè)務(wù)運營情況、風(fēng)險防控措施、合規(guī)經(jīng)營情況。小貸公司需要依照相關(guān)新規(guī)條款及時作出調(diào)整，從頂層建立健全內(nèi)控機制，結(jié)合自身資源稟賦及市場需求來打造差異化競爭能力。”蘇筱芮認為，對于監(jiān)管層來說，除了整頓小貸公司以外，也可考慮盡快推動網(wǎng)絡(luò)小貸相關(guān)監(jiān)管細則出臺，重點關(guān)注以低注冊成本實施全國攬客的小貸機構(gòu)。